中韩金融监管法制演进比较研究

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归属院系：

行政法学院（纪检监察学院）

作者：

金永镇

导师：

张培田

导师单位：

行政法学院（纪检监察学院）

学位：

博士

语种：

中文

关键词：

金融监管;金融风险;金融危机

摘要：

2007年的“次贷”危机的发生与2008年雷曼兄弟事件，引发了全球性金融危机。 欧美的众多大型投资银行由于无法挽回损失，开始了向国有化的转变。这似乎宣告了欧 美式市场经济的“新自由主义”的终结，但是今后欧美式的市场经济体制，将会通过不 断升级(Up-grading)、演进，很有可能转入全新的道路。正如巴塞尔委员会的国际金融 监管规范，经过国家间数十年艰苦协调才达成一致。本次金融危机却迫切需要各国之间 相互合作、同度难关，但要真正建立全新的国际金融监管体系，也许会需要很长时间。 上世纪 90年代巴塞尔委员会的三大支柱(资本充足要求、监管机能的强化、市场 规律的强化)机制，对于 20 世纪的整个金融监管体制来说，都具有里程碑的意义，并 成为世界各国通行的规范。无论是代理理论、逆选择、道德风险、新制度理论等，都是 为了保障对金融行为进行有效的监管。从另一个角度来讲，这些理论也是分析各种金融 监管形态的有用工具。与此同时，金融规制制度，又受到金融监管发展趋势上“规制(管 制)”和“脱规制(放松)”理论的影响。这两个看似对立的金融监管政策，也是稳定和 发展金融制度的重要因素。 从上世纪70年代开始，以新自由主义为基础的“脱规制”成为主流趋势，但在1990 年金融危机频频爆发的时候，在市场的要求下，金融监管制度再度回归到“再规制(管 制)”形态。而此时的金融监管，有了新的两个发展方向：即， 一方面，在原有的微观 监管之外，需要增加宏观调控来作为补充。另一方面，“风险为本的监管(RBS)”模式 的出现；同时内部自律监管和市场规律约束得以强化，以弥补原有外部他律监管的缺陷。 ¹。在本文中，笔者结合金融监管相关理论的演变发展以及新近发生的金融危机，展开 了对中韩金融监管法制演进的比较研究。在理论与实践的结合下，以期能够对于完善两 国的金融监管法制提出有益的建议。 本文第一章介绍选题目的、研究的相关理论，国际监管制度准据-巴塞尔委员会的 规范等，同时论述了外部他律监管和内部自律监管、市场规律约束等内容。第二章，主要论述韩国金融监管法制的变迁，特别是 1997年亚洲外汇危机以来， 韩国根据IMF 的劝告，引进借鉴西方发达国家的金融监管制度，对金融监管法制逐步完 善的过程和经验。作为外汇危机引发的两个重要因素，一方是企业竞争力的减弱，另一方 面是金融监管制度结构上的问题。在文中笔者着重探索了金融监管制度的结构上的问 题, 据此研究如何完善金融监管的“治理结构(Governance Structure)”: 即利用代表、 代理理论，借用类似的体系的、机能的方法和案例，分析监管机构成立以后的运作方式。 同时，结合“橘和为枳”²的古代谚语，阐述引进西方金融业发达国家的模式以后，对 本国文化、历史、社会等方面的影响。同时，笔者指出必须设计出符合本国实际情况的 运作模式才是具有真正价值的。 第三章中，主要论述以控制政策为主的社会主义市场经济体制下，中国的金融监管 法制。 虽然中国金融市场发展迅速，取得了巨大的成就，但是通过分析处于转型期的 中国，金融业在成本控制和风险管理方面仍然存在很多问题。针对当前金融监管的现状， 结合“他山之石”的教训，需要积极学习金融发达国家的长处，以及韩国的相关成功经 验，以改进和完善中国的金融监管法制，更好了促进金融市场的稳定和发展。 第四章中，笔者在外部他律监管、内部自律监管、市场规律约束等方面，对中韩两 国的金融监管法制逐一进行了比较分析。并把重点放在银行监管的事先预防、事中措施 和事后纠正三个方面，发挥银行监管法制的有效性。其中涉及到韩国在外汇危机后，通 过监管法制对本国金融业进行有效管理的分析，提出了完善金融监管法制方面的诸多建 议。 第五章中，主要依据上文的分析和研究，提出改善和健全中韩两国金融监管法制的 建议。 第一，关于监管组织的结构，应结合本国金融市场发育程度来构建。结合韩国的实 际情况，需要采取良好的运作方式对曾经构建的统合型监管制度；结合中国的实际情况， 在条件成熟时，对现有监管组织进行整合。现阶段，应当以银监会、证监会、保监会三 大行业管理委员会之间的联席会议为主体，构成较为完整的金融安全网络。 第二，加强外部他律监管，内部自律监管，市场规律约束三方面的建设。同时，也 不能“生搬硬套”西方金融业发达国家的经验和做法。而应该在引进的基础上，结合本 国国情，加以吸收消化。这样才能做到“兼容并包，灵活运用”。并积极设计具有本国特点的金融监管模型(“我的国家、我的模型“:场之理论, field theory”)。 中国在加入WTO以后，外资银行纷纷进入中国。虽有“与狼共舞”的意味，但随 之而来的“鲶鱼效应”也会促使中国金融业的发展。由于长期存在的金融封闭性和谨慎 的金融政策，所构建的“防火墙(Chinawall)”依旧发挥着作用。也正因为此，使得中 国还没有真正面对过深刻的金融危机，导致中国的金融监管者只能通过间接经验来建立 预防性金融监管模型，这样的现状也是需要尽快改变。 第三，虽然国情有差异，但是只要是具有市场经济的国家，都可以通过国际间的监 管合作，抑制金融危机爆发，最大化的减少危机所造成的损失。基于中韩两国在各方面 的紧密联系，两国金融监管机构应当携手在国际舞台上发挥积极而深远的作用。两国将 以"国际新秩序制定者(global rule setter)","舆论主导者(opinion leader)或协调者 (balancer)”的角色出现在国际社会中，对国际金融市场的稳定和发展，发挥自己的作 用。 结论中，笔者提出了在符合本国国情的前提下，吸收西方先进金融监管制度理论的 同时，还要警惕各种以保护金融业发达国家“既得权利益“为主的”新保守主义思想意 识(Ideology)"的影响.

学科：

法律史学

提交日期：

2026-01-22

引用参考：

金永镇. 中韩金融监管法制演进比较研究[D]. 西南政法大学,2010.

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  • dc.title
  • 中韩金融监管法制演进比较研究
  • dc.contributor.schoolno
  • B2007000000002
  • dc.contributor.author
  • 金永镇
  • dc.contributor.author
  • KimYoungJin
  • dc.contributor.affiliation
  • 行政法学院（纪检监察学院）
  • dc.contributor.degree
  • 博士
  • dc.contributor.childdegree
  • 法学博士
  • dc.contributor.degreeConferringInstitution
  • 西南政法大学
  • dc.identifier.year
  • 2010
  • dc.contributor.advisor
  • 张培田
  • dc.contributor.advisorAffiliation
  • 行政法学院（纪检监察学院）
  • dc.language.iso
  • 中文
  • dc.subject
  • 金融监管;金融风险;金融危机
  • dc.subject
  • Financial supervision;Financial risk;Financial crisis
  • dc.description.abstract
  • 2007年的“次贷”危机的发生与2008年雷曼兄弟事件，引发了全球性金融危机。 欧美的众多大型投资银行由于无法挽回损失，开始了向国有化的转变。这似乎宣告了欧 美式市场经济的“新自由主义”的终结，但是今后欧美式的市场经济体制，将会通过不 断升级(Up-grading)、演进，很有可能转入全新的道路。正如巴塞尔委员会的国际金融 监管规范，经过国家间数十年艰苦协调才达成一致。本次金融危机却迫切需要各国之间 相互合作、同度难关，但要真正建立全新的国际金融监管体系，也许会需要很长时间。 上世纪 90年代巴塞尔委员会的三大支柱(资本充足要求、监管机能的强化、市场 规律的强化)机制，对于 20 世纪的整个金融监管体制来说，都具有里程碑的意义，并 成为世界各国通行的规范。无论是代理理论、逆选择、道德风险、新制度理论等，都是 为了保障对金融行为进行有效的监管。从另一个角度来讲，这些理论也是分析各种金融 监管形态的有用工具。与此同时，金融规制制度，又受到金融监管发展趋势上“规制(管 制)”和“脱规制(放松)”理论的影响。这两个看似对立的金融监管政策，也是稳定和 发展金融制度的重要因素。 从上世纪70年代开始，以新自由主义为基础的“脱规制”成为主流趋势，但在1990 年金融危机频频爆发的时候，在市场的要求下，金融监管制度再度回归到“再规制(管 制)”形态。而此时的金融监管，有了新的两个发展方向：即， 一方面，在原有的微观 监管之外，需要增加宏观调控来作为补充。另一方面，“风险为本的监管(RBS)”模式 的出现；同时内部自律监管和市场规律约束得以强化，以弥补原有外部他律监管的缺陷。 ¹。在本文中，笔者结合金融监管相关理论的演变发展以及新近发生的金融危机，展开 了对中韩金融监管法制演进的比较研究。在理论与实践的结合下，以期能够对于完善两 国的金融监管法制提出有益的建议。 本文第一章介绍选题目的、研究的相关理论，国际监管制度准据-巴塞尔委员会的 规范等，同时论述了外部他律监管和内部自律监管、市场规律约束等内容。第二章，主要论述韩国金融监管法制的变迁，特别是 1997年亚洲外汇危机以来， 韩国根据IMF 的劝告，引进借鉴西方发达国家的金融监管制度，对金融监管法制逐步完 善的过程和经验。作为外汇危机引发的两个重要因素，一方是企业竞争力的减弱，另一方 面是金融监管制度结构上的问题。在文中笔者着重探索了金融监管制度的结构上的问 题, 据此研究如何完善金融监管的“治理结构(Governance Structure)”: 即利用代表、 代理理论，借用类似的体系的、机能的方法和案例，分析监管机构成立以后的运作方式。 同时，结合“橘和为枳”²的古代谚语，阐述引进西方金融业发达国家的模式以后，对 本国文化、历史、社会等方面的影响。同时，笔者指出必须设计出符合本国实际情况的 运作模式才是具有真正价值的。 第三章中，主要论述以控制政策为主的社会主义市场经济体制下，中国的金融监管 法制。 虽然中国金融市场发展迅速，取得了巨大的成就，但是通过分析处于转型期的 中国，金融业在成本控制和风险管理方面仍然存在很多问题。针对当前金融监管的现状， 结合“他山之石”的教训，需要积极学习金融发达国家的长处，以及韩国的相关成功经 验，以改进和完善中国的金融监管法制，更好了促进金融市场的稳定和发展。 第四章中，笔者在外部他律监管、内部自律监管、市场规律约束等方面，对中韩两 国的金融监管法制逐一进行了比较分析。并把重点放在银行监管的事先预防、事中措施 和事后纠正三个方面，发挥银行监管法制的有效性。其中涉及到韩国在外汇危机后，通 过监管法制对本国金融业进行有效管理的分析，提出了完善金融监管法制方面的诸多建 议。 第五章中，主要依据上文的分析和研究，提出改善和健全中韩两国金融监管法制的 建议。 第一，关于监管组织的结构，应结合本国金融市场发育程度来构建。结合韩国的实 际情况，需要采取良好的运作方式对曾经构建的统合型监管制度；结合中国的实际情况， 在条件成熟时，对现有监管组织进行整合。现阶段，应当以银监会、证监会、保监会三 大行业管理委员会之间的联席会议为主体，构成较为完整的金融安全网络。 第二，加强外部他律监管，内部自律监管，市场规律约束三方面的建设。同时，也 不能“生搬硬套”西方金融业发达国家的经验和做法。而应该在引进的基础上，结合本 国国情，加以吸收消化。这样才能做到“兼容并包，灵活运用”。并积极设计具有本国特点的金融监管模型(“我的国家、我的模型“:场之理论, field theory”)。 中国在加入WTO以后，外资银行纷纷进入中国。虽有“与狼共舞”的意味，但随 之而来的“鲶鱼效应”也会促使中国金融业的发展。由于长期存在的金融封闭性和谨慎 的金融政策，所构建的“防火墙(Chinawall)”依旧发挥着作用。也正因为此，使得中 国还没有真正面对过深刻的金融危机，导致中国的金融监管者只能通过间接经验来建立 预防性金融监管模型，这样的现状也是需要尽快改变。 第三，虽然国情有差异，但是只要是具有市场经济的国家，都可以通过国际间的监 管合作，抑制金融危机爆发，最大化的减少危机所造成的损失。基于中韩两国在各方面 的紧密联系，两国金融监管机构应当携手在国际舞台上发挥积极而深远的作用。两国将 以"国际新秩序制定者(global rule setter)","舆论主导者(opinion leader)或协调者 (balancer)”的角色出现在国际社会中，对国际金融市场的稳定和发展，发挥自己的作 用。 结论中，笔者提出了在符合本国国情的前提下，吸收西方先进金融监管制度理论的 同时，还要警惕各种以保护金融业发达国家“既得权利益“为主的”新保守主义思想意 识(Ideology)"的影响.
  • dc.description.abstract
  • Sub-prime mortgage crisis in 2007 and Lehman Brothers incident in 2008 triggered global financial crisis. A lot of big Western and American investment banks found no way to recover from great losses and were bound to be nationalized; it seems like that 'New Liberalism based on Western market economy ' might find an end , but in contrast , Western market economy system might find a new way to evolve through up-grading. Basel principles as international supervisory rules were given birth to through many years of international cooperation tiding over much difficulties. Though this global financial crisis needs urgently common international cooperation , it might take much time to give a birth to new global financial supervisory system. In the late 20th century, Basel committee' s principle of three major pillars such as 'the minimum capital requirement', 'supervision and regulation by the supervisory authorities' and'market dicipline'is worth being called the mile stone, which has played a role as framework for international financial supervision. Various kinds of theories such as'agent theory', 'adverse selection theory',' moral hazard theory', 'new institutional theory' etc are guaranteeing the effective supervision , and more , are regarded as useful tools for analyzing all sorts of financial supervison aspects. And in addition, financial supervisory institution has been aspected by such two factors as 'regulation' and 'deregulation'; in the historical trend two factors seem to be contray to each other at a glance, but at the same time they work as important factors for stabilizing and developing financial system. From 1970' s on, 'Deregulation trend' based in the'New Liberalism' had been main trend, but ' Reregulation Trend' has returned again through market' s demand due to frequent occurrences of financial crises in 1990' s; in addition to existing micro supervision , macro supervision has appeared to supplement each other , and RBS(Risk Based Supervision) has been introduced, and internal audit and market discipline are asked to be strengthened to supplement existing external audit. Chapter 1 introduces the background of this study and related theories and according to Basel principles, as the international framework for global financial supervision , explains three kinds of regulation-external audit, international audit and market discipline. Chapter 2 discusses the development of Korean financial supervisory institution after 1997 Asian financial crisis, especially analyzes the performances of the Euro-American style financial institution and financial supervisory system introduced by IMF' s recommendation. There are two important factors to cause the the 1997 financial crisis in Korea: one is the weakening of the competition power of the Korean enterprises, the other is the problem in 'governance structure' of supervisory authority. Here, with introduction of'agent theory', 'delegate theory',' systematic approach, functional approach and related cases, the focus is set on analyzing the performances of the 'integrated supervisory authority', namely newly restructured organization through the improvement of'governance structure', In addition, as an Chinese proverb says:" Orange is orange, born in Huainan is born in Huaibei empirically", the model of the advanced developed countries, due to cultural and historical differences, in the adopting developing countries , should be transformed into new model suitable for each accommodating nation' s situation. Chapter 3 refers to the problems facing regulation-oriented Chinese socialist market economy system which enables China to enter G2; many kinds of problems in management of risks and costs have still existed through the transitional process in Chinese financial industry . And China might positively adopt the best practices of advanced countries and Korea' s valuable experiences to save the lesson fees: let other' s failure be a lesson to himself('stone from other hills'). Chapter 4 compares the financial supervisory institution of China and Korea in three supervisory fields-external audit, internal audit and market discipline, and sets focus on whether financial supervisory institution might prove its effectiveness or not in aspects of 'preventive measure', 'timely management', 'post remedy'; and further in case of Korea, refers to a lot of performances of improving banking institutions and supervisory institutions in the aftermath of 1997 financial crisis. Chapter 5 refers a few suggestions, according to results of this work, for the improvement of the financial supervisory institutions of China and Korea. At first, in choosing' governance structure' of financial supervision, each nation' s situation should be considered. In case of Korea, the issue might be concentrated on the good management of the established'integrated supervisory organization'; in case of China, the issue for setting up 'integrated supervisory organization' is suggested to proceed afterwards if condition is ripen , instead at this moment, such cooperative measures establishing financial safety network as joint summit meeting of three financial supervisory chiefs-CBRC,CSRC,CIRC, would be recommended. Secondly, three fields of external audit, internal audit, market discipline shoud be strengthened. And at the same time, in adopting the laws and practices of advanced countries , each adopting nation' s situation should be taken into consideration, and the imported model should be transformed locally; the model peculiar to each nation' s situation, 'fit for our country, for our financial institution', should be continuously developed:< Field Theory>. Since China has entered WTO , many foreign banking institutions have advanced into China market, which China has regarded as ' stimulative mechanism' for developing Chinese financial business in the stance of ' dance with wolf'. But China, till now immune to global financial crisis, has yet found' China Wall' which was established by'closed door policy' and 'prudential financial policy' for a long time, should establish financial supervisory model which might enable herself to prevent financial crisis with indirect experience as soon as possible. Thirdly, despite the differences of each nation' s situations, all nations with common ground of 'market economy', through international cooperations, could control financial crisis and , in occurrence of financial crisis, minimize the loss. Under close Chinese-Korean relations in many fields, two nations' financial supervisory authorities in cooperation might play a role suitable for their dignity class in international arena, contribute to establish a new economic financial international order; China as a member of G2 might play a' global rule setter' and Korea as a member of G20 might play a'balancer' or'opinion leader'. And in conclusion, in adopting the institutions of advanced countries, the adopting nation should be on the alert of the possibility that the imported institutions and behavioral theories might include the 'empirical conservative Ideology for protecting the establishment'.
  • dc.date.issued
  • 2026-01-22
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