归属学者：

梁洪 ; 李树

归属院系：

经济学院（数字经济学院）

作者：

梁洪 ; 李树 ;王雨

摘要：

在数字金融快速发展背景下，研究数字金融发展影响货币政策与系统性金融风险的作用机制，具有一定的理论和实践意义。本文运用TVP-VAR-SV模型检验数字金融、货币政策与系统性金融风险的动态关系，分析在数字金融监管强度差异下该动态关系的非对称性，并进一步检验数字金融对经济增长的驱动作用，以及数字金融对宏观风险收益率的冲击效应。研究发现，数字金融的发展加剧系统性金融风险，而紧缩型货币政策有助于抑制系统性金融风险；数字金融的发展显著影响货币政策调控效果，紧缩型货币政策促进数字金融发展；数字金融发展能够有效促进经济增长并提高经济体系单位风险效益。进一步，本文从规范数字金融市场发展，优化货币政策传导机制和强化数字金融市场投资者教育等方面给出政策建议。

语种：

中文

出版日期：

2023-11-03

学科：

金融*

收录：

北大核心期刊; CSSCI

提交日期：

2023-12-22

引用参考：

梁洪;李树;王雨. 数字金融、货币政策与系统性金融风险——基于TVP-VAR-SV模型的实证研究[J]. 统计研究,2023(11):68-79.

全文附件授权许可：

知识共享许可协议-署名